La base de la economía son las actividades agropecuarias, las cuales se dedican a la producción de papa, maíz, trigo, cebada y haba principalmente en el sector agrícola, y la ganadería: bovinos (especialmente raza Normando, donde existe un programa de mejoramiento genético mediante inseminación artificial), ovinos, caprinos y en menor escala especies menores en el sector pecuario. Se destaca la industria de Lácteos como uno de los renglones importantes de la economía de esta región.

El cultivo de papa junto con el sector bovino son las actividades económicas dominantes en el municipio, con una extensión entre 700 a 750 hectáreas para la producción de papa y de 12.000 hectáreas para la producción de pastos (fuente: UMATA El Cocuy). La papa se cultiva principalmente en las veredas de Cañaveral, Palchacual, Primavera, Carrizal y Mortiño; el 95% del área destinada a este cultivo esta por encima de los 3.000 m.s.n.m. y en pendientes superiores a 20%. Los productores de la parte alta son los que cultivan el producto en mayor extensión y los que obtienen mejores rendimientos e ingresos. No hay gremios o asociaciones organizadas en este sector. El producto final se vende a los intermediarios que la comercializan en otras ciudades del departamento y de país. La cantidad de papa que se comercializa semanalmente, está entre 500 y 700 cargas (fuente: bodegas de almacenamiento particulares).

La ganadería (principalmente la raza Normando), es el sector de la económica donde se ocupa la mayor extensión de tierra; aproximadamente 12.000 hectáreas representadas en cultivos de pasto natural y mejorado. Últimamente gracias a un programa de Mejoramiento Genético, adelantado entre la Administración Municipal y ASONAORMANDO, mediante la práctica de Inseminación Artificial, la raza ha tenido un importante desarrollo, siendo catalogada como una de las mejores en Colombia, según resultados de competencias en ferias regionales y nacionales como Agroexpo en Bogotá.

Los principales productos obtenidos de la ganadería son leche y carne; con una producción diaria de aproximadamente 8.600 a 10.000 litros de leche y varias toneladas de carne en pie semanal. La comercialización de leche se realiza diariamente, los campesinos sacan el producto a la orilla de las diferentes carreteras veredales y los compradores la recogen para procesarla en la elaboración de productos como quesos y yogures; proceso que se realiza en microempresas existentes en el municipio.